各位领导、各位同事，大家好！

我代表投资发展部（上市办）作会议发言，主要两个部分：简要回顾今年投资完成情况及建议和学习十九届五中全会精神谈下集团发展的思考。

第一个部分：今年投资完成的情况及建议

一、集团公司投资完成情况及预算调整情况

（一）投资完成情况

截至2020年10月30日，集团公司共计完成投资116694.98万元，按照年初上报国资委计划总额262184万元计算，投资完成率41.10%。

（二）调整投资预算的情况

2020年，集团公司本级和所属全资、控股子公司计划投资项目31项，计划投资总额193530万元，对比年初投资计划减少68655万元。其中，股权投资合计调减47140万元；固定资产调减7515万元；金融投资调减1.4亿元。

二、集团公司重点工作推进情况做个汇报

集团公司年度重点工作涉及投资发展部的共10项，新增一项收购浙建融资租赁100%股权，截止目前完成和达成明确意向的是7项，还有4项要放在明年了。

（一）国瑞科技：国瑞科技科创中心杭州研究院方案积极筹划中。国瑞科技“十四五规划”制度优化。围绕上市公司发展的产业收购兼并工作逐步开展。

（二）文旅项目

1、浦江万年上山文化村项目：项目公司已办理项目地块施工许可证，预计将于今年底前完成股转并实际动工。2、安吉余村综合提升项目：10月24日安洽会上与政府签订《全面战略合作框架协议书》，现积极对接多家规划设计公司，开展余村前期总体规划设计工作。争取于年底前形成余村规划初稿，并经政府审议通过。3、嵊州中国唐诗之城项目：艺创投资负责推进的嵊州艇湖公园项目，与政府层面已基本达成一致，预计年底前签署正式合作协议。

（三）数字经济：

中控信息项目：中控信息项目已与股权转让方及管理层达成基本一致，交易结构发生较大变化，是否今年出资存在一定不确定性。

（四）产业基金：1.工美文化基金。已向省委宣传部报送《关于上报浙江诗路文化产业投资基金出资申请的报告（浙轻司投[2020]37号）》，根据省委宣传部意见，基金名称改为“浙江诗路文化产业投资基金”。2.军民融合产业基金。目前一方面寻找合适项目，做好储备，一方面跟进新基金管理办法出台。

（五）浙建融资租赁项目：收购浙建融资租赁公司项目，目前已完成尽职调查，审计报告已出，净资产为2.52亿元，评估报告就交易价格尚处协商中，初步沟通价格为2.45亿元。剩余原有坏账核销、25%股权款境外支付事项与浙建集团正在沟通协商。关于股东变更正与省金融监管局沟通，努力推进中。

（六）其他重点项目：丽水影像产业园项目：前期概念方案已于10月向政府做相关汇报，根据政府意见修改方案并持续跟进中。浙江中控研究院并购、绍兴镜湖数字文化产业园项目、金华金华山文旅提升项目正积极推进中。

三、投资建议供参考

今年投资工作与年初预算有较大的差距。这与外部环境变化有很大关系，五中全会对形式分析比较充分，就不赘述了。但也说明了我们集团公司应对外部环境变化的能力较弱，总结起来有几点建议供大家参考。

一是投资的原则。集团目前正处于转型升级的关键时期，当前的投资包括主业和财务性投资两种。财务性投资主要考虑投资风险、收益与期限匹配。对于主业投资，首先要讲投资的意义，就是是否服从了主业构建的战略，是否系统考虑了主业发展的路径，对未来主业构建的作用要考虑清楚。第二是投资的控制力。主业投资我认为是必须要讲控制的，主要是指与外部具有专业能力的单位和个人进行合作，没有控制力，最终结果就比较难说，主业投资是有风险的。我们花了时间和经历成本比较高，影响力就不用说了。第三，投后文化融合，要与合作伙伴有共同的目标，要共赢，而不是各有所图。

二是项目获取能力要加强。金融投资有三个能力是要有的，分别是项目获取能力、风险判断能力、投后管理能力，对照我们今年的投资情况，存在为完成项目而做项目的情况，项目拓展不够，选择的余地比较少，事实情况是完成不理想。

三是投资的思路可以再放宽。主业思路要再宽，围绕科技和文化两大方向，事实上面已经比较宽泛了。对于两非的理解，我个人认为非主业非优势最主要的指非优势，因为主业是干出来的，只要有市场地位、有核心竞争力就可以被定义为主业，特别是我们集团，这方面有很大的潜力，不过大方向是要符合集团战略定位的。

四是投资的时间预期要充分。投资的实现有内部和外部因素两方面组成的，内部因素主要是对行业、公司、资产、合作人的判断和谈判，外部因素主要是市场环境影响，主要判断的时机是否对我们有利。所以投资是个系统工程，要有充分的时间预期，要尽可能的与投资预算时间相符。

第二部分集团发展的思考

今年是“十三五”收官之年，过去的五年是集团公司奋力拼搏、重整雄风、砥砺前进的五年，过去的五年有成功的喜悦也有遗憾。成功的是我们的主要经济指标态势良好，经营保持稳健，主业聚焦逐步清晰，遗憾的是我们的经济总量和规模还排在国资序列靠后的位置。与其他省属企业相比，我们的资产证券化率比较低，产业链优势不突出，集团整体抗周期能力比较弱。再过一个多月我们将进入我国第十四个五年规划，在未来的五年我们如何将企业做大做强？要达到何种目标？确定怎样的战略方向？通过何种方法实现？围绕这些问题，通过进一步学习十九届五中全会精神，从集团的战略方向、方法和路径谈下个人的思考。

一、战略方向

当前我国正处于新的发展阶段，五中全会提出，必须要用新的发展理念来指导发展，以构建发展新格局。什么是新发展理念，“就是以深化供给侧结构性改革为主线，坚持质量第一、效益优先，切实转变发展方式，推动质量变革、效率变革、动力变革，使发展成果更好惠及全体人民，不断实现人民对美好生活的向往。”深化供给侧改革主要是解决我国发展产业不平衡的格局，要以市场为导向，通过资源优化配置，实现社会经济的高质量发展，以满足人民对美好生活需求持续增长的目标。

集团第一次党代会确定科技和文化两大发展方向，是根据集团公司的现有资源，着力集团公司市场定位、可持续发展的需要提出的。通过5年的努力，到2025年底，实现“5421”的战略目标，即营业收入500亿元，总资产规模400亿元，净资产规模200亿元，利润总额超10亿元。这个战略方向的确定是集团党委在新的发展阶段，根据未来市场环境发展的态势，结合自身的能力做出的决策部署。我想任务是艰巨的，前途是光明的。

五中全会提出“把科技自立自强作为国家发展的战略支撑”。科技自立自强被提到了无与伦比的高度。我们提到科技方向是符合国家导向的，也是集团可持续发展的需要。目前主要抓手是申达机器和国瑞科技。中控信息由于各种原因，合作方式会有调整，但数字经济这个方向不应该变，这是社会发展企业发展的需要。五中全会提出加快数字化发展：“发展数字经济，推进数字产业化和产业数字化，推动数字经济和实体经济深度融合，打造具有国际竞争力的数字产业集群。”要加快“数字产业化，产业数字化”，我们在数字产业的推进中并不理想，但产业数字化可以尽快启动。

文化方向，集团主要是以工美文化为基础的文旅融合。五中全会提出“健全现代文化产业体系。坚持把社会效益放在首位、社会效益和经济效益相统一，深化文化体制改革，完善文化产业规划和政策，加强文化市场体系建设，扩大优质文化产品供给。”省委省政府提出了浙江文化强省战略。这个方向是符合省属企业定位的，但要看到把社会效益放在首位的提法，就是传统模式是低效的，盈利模式要创新，产品的品质要高，要从满足人民日益增长美好生活的需要考虑。

总体上战略方向有以下特点：一是按照省委省政府重大决策部署下，充分体现了作为省属企业担当；二是与其他省属企业差异定位，体现了集团公司的市场地位；三是为集团可持续高质量发展确定了方向。四是符合五中全会提出的系统观念：“前瞻性思考、全局性谋划、战略性布局、整体性推进，着力固根基、扬优势、补短板、强弱项。”

二、方法与路径

（一）聚焦主业，优化结构

战略方向确定后，我们将立足于内涵提升与外延扩张并举的发展策略，进一步聚焦主业。投资部提出的战略对标是2022年底，主业的营收占集团营收70%，净利润占60%，现在的情况是扣非和扣除财务性投资后，主业净利润水平较低。

聚焦主业主要思路是“内整外合”，通过内部整合提质增效，通过投资和外部合作优化资产结构，补齐短板，提高抗周期风险能力，提升市场地位。

（二）战略引领，资本赋能

投资与并购是我们加快实现主业聚焦的重要手段。

投资是按照集团战略方向围绕主业重构、结构优化进行投资，财务性投资的比例将进一步降低，这需要我们主业的效益，要在两年内快速的提升。

投资的原则前面已经提到，关于投资的方式和定位有二个想法、一是要加强投资能力的提升。投资程序主要包括尽职调查、可行性研究、投资决策三个阶段，其中尽职调查是后两个阶段的基础，是投资的一个重要环节，这个基础出了问题，后边的研究和决策就会跑偏。“没有调查研究就没有发言权”，这句话在投资过程中表现的淋漓精致。不要讲形式上的调查，我们要真正彻底的了解投资项目、行业、合作伙伴，要为集团领导提供最真实的决策依据。说说简单做做不容易的，但这个导向是明确的，这方面工作要加强。

二是财务性投资的明确。投资有收益与对冲行业风险两大功能，在集团转型升级的关键时期，收益主要目的，是作为战略支撑的，我们需要通过财务性投资，来促进集团主业的构建。另外主业的确定是竞争力提升的结果，这要充分考虑行业的周期性的变化，通过投资来对冲周期下行的风险，这将更有利于提高集团整体抗风险能力。这个定位广杰是否应该更明确，以利于具体业务的开展。

并购的原则首先要符合集团战略方向，要注重并购对象发展的可持续性和文化的融入性。要注意到全球并购的失败率是比较高，成功率在30%左右。并购是个系统工程，要全局谋划、深度研究、合理布局。

（三）深化改革，提质增效

集团公司的改革，曾几何时走在改革开放的前列，纳入国资管理体系后，被工资总额压得有点累，企业发展的脚步有点慢。

五中全会在激发各类市场主体活力中提出：“深化国资国企改革，做强做优做大国有资本和国有企业。加快国有经济布局优化和结构调整，发挥国有经济战略支撑作用。加快完善中国特色现代企业制度，深化国有企业混合所有制改革。”

国有经济是重要的战略支撑，表明国有经济在中国特色社会主义建设中的重要地位。方法是深化混合制改革，加快现代企业制度建设，这与集团提出的“坚持混改强企、两轮驱动、适度多元。”的战略路径一致。混改有利于集团扩大资产规模，有利于现代企业制度完善，有利于可持续发展。但在混改没实施前，我们需要不等不靠，自我强身健体。

（现代企业制度：推动董事会应建尽建；理清党委(党组)、董事会、经理层等各治理主体的权责边界，落实董事会职权，加快建立各司其职、各负其责、协调运转、有效制衡的公司治理机制。）

之前有单位提出，要求集团在文化产业要有顶层设计，这话对的，但也不对，对的是确实需要集团公司在全局上，系统谋划的战略定位、方向、实施方法与路径，投资发展部有这个义务推进。不对的是，我们做出顶层设计的依据需要大量的一线数据支持，否则就成了“形式主义”，华为任正非经常提起的是“要让一线的同志呼叫炮火”，一线的同志对前进的方向更有话语权，因此，这个顶层设计是互动的，不是某一方孤立的做出决策判断。我们需要的是更贴近市场的发展来谋划顶层设计，研究更利于实施的方法。接下去投资部将加强这方面的互动。

关于内部改革，集团正在谋划中，不便瞎猜，国企改革三年行动方案中提到：加快建立健全市场化经营机制，大力推进经理层成员任期制，契约化管理和职业经理人制度；推动国有企业积极统筹运用各类中长期激励政策，着力提高企业活力和效率。在这个大原则下，集团实行能上能下、按劳取酬、按效奖励的机制会加快建立。

深化改革重要的目标是集团公司的五力提升，即竞争力、创新力、控制力、影响力、抗风险能力。
（四）聚力科技，创新驱动

科技是社会进步的第一生产力。集团公司把科技作为战略方向，就我们的基础来讲比较弱，还需要聚力科技创新，攻坚克难。

五中全会在提升企业技术创新能力，指出了具体要求和实施方法，“要强化企业创新主体地位，促进各类创新要素向企业集聚。推进产学研深度融合，支持企业牵头组建创新联合体，承担国家重大科技项目。发挥企业家在技术创新中的重要作用，鼓励企业加大研发投入，对企业投入基础研究实行税收优惠。发挥大企业引领支撑作用，支持创新型中小微企业成长为创新重要发源地，加强共性技术平台建设，推动产业链上中下游、大中小企业融通创新。”

我们在科技方向上定位于高端装备制造，对申达和国瑞来讲，科技创新环境的提升将有利于企业发展，要把握好现在这个时代的机会，进一步提升核心竞争力。

对于文化板块来讲，五中全会提出“实施文化产业数字化战略，加快发展新型文化企业、文化业态、文化消费模式。规范发展文化产业园区，推动区域文化产业带建设。推动文化和旅游融合发展，建设一批富有文化底蕴的世界级旅游景区和度假区，打造一批文化特色鲜明的国家级旅游休闲城市和街区，发展红色旅游和乡村旅游。以讲好中国故事为着力点，创新推进国际传播，加强对外文化交流和多层次文明对话。”创新驱动是国家战略，到我们企业中，没有创新能力，就没有核心竞争力。

以上是在进一步学习十九届五中全会精神后，结合集团战略方向，就思路、方法谈了一些个人的看法。下一步，投资发展部（上市办）将加强三方面工作，一是在集团主业重构的发展过程中，做好论证和谋划，为集团决策做好参谋；二是为下属企业投资工作做好三服务；三是加强自身学习，用新发展理念指导工作。最后，对集团未来主业的重构充满信心、对我们的明天充满信心。以上是我代表投资部的发言，不对之处，请多指正。